Burbulas prieš Ponzi schemą

Ekonominis burbulas yra situacija, kai žmonės prekiauja produktais ar turtu už sumas, žymiai didesnes už jų vidines vertes. Nėra sukčiavimo. Kita vertus, a Ponzi schema yra silpnas BurbulasPonzi schemaPriežastys Ekonomistai nėra tikri; galimas dėl kainų derinimo ar atsirandančių socialinių normų. Kainos kyla, nes pirkėjai siūlo daugiau, nes kainos kyla. Organizatoriai pasinaudoja investuotojų žinių ar kompetencijos stoka arba teigia, kad norint apsaugoti konkurencingumą reikia saugoti investavimo pobūdį. Prevencija ir reagavimas Prevencija sunki. Dažnai to negalima pamatyti tuo metu, o bandymai juos „pradurti“ sukelia finansines krizes. Ponzi schemos prieštarauja įstatymams. Investuotojų švietimu jie gali būti atgrasyti. Dažnai nutraukia valdžia, kol žlunga. Žlugti Niekas nėra tikras, kodėl burbuliukai sprogo. Neišvengiama, kai vykdytojas dingsta likusias investicijas; kai lėtos investicijos, užkertant kelią mokėjimams; arba kai išorės rinkos jėgos verčia investuotojus atsiimti lėšas. Istorija Pirmasis garsus pavyzdys buvo tulpių manija 1630-aisiais Olandijoje. Pavadintas 1710-aisiais po Britanijos Pietų jūros bendrovės burbulo. Pavadintas Charleso Ponzi vardu 1920 m. Šiuolaikiniai pavyzdžiai Būsto rinka, aukštasis mokslas, „Dot-com“ burbulas. Scotto W. Rothsteino, Alleno Stanfordo ir Jameso Nicholsono programos, be kita ko. Apibrėžimas Prekyba dideliais kiekiais kainomis, kurios žymiai viršija vidines vertes. Nesąžininga investavimo schema, siūlanti investuotojams neįprastai didelę trumpalaikę grąžą. Grąžina investuotojams pinigus, sumokėtus iš paskesnių investuotojų, o ne iš pelno.

Turinys: „Bubble vs Ponzi“ schema

• 1 istorija
• 2 Kaip tai veikia
  • 2.1 Kaip veikia burbuliukai
  • 2.2 Kaip veikia Ponzi schemos
• 3 Prevencija ir reagavimas
• 4 Šiuolaikiniai pavyzdžiai
• 5 Naujausios žinios apie „Ekonominį burbulą“ ir „Ponzi“ schemą
• 6 literatūros sąrašas

„Case-Shiller“ indeksas, rodantis praėjusio dešimtmečio JAV būsto rinkos burbulą.

Istorija

Pirmasis žinomas „burbulas“ atsirado Nyderlanduose 1600-ųjų pradžioje, kai tulpių svogūnėlių kaina padidėjo daugiau nei 10 kartų virš kvalifikuoto meistro metinės pajamos. Terminas „burbulas“ pirmą kartą buvo panaudotas 1710 m., Norint nurodyti Britanijos Pietų jūros burbulą: „South Sea Company“ buvo suteiktas prekybos Ispanijos Pietų Amerikos kolonijomis monopolis, o spekuliacija bendrovės akcijomis daugelio investuotojų finansinius nuostolius privertė sugadinti..

„Ponzi“ schema pavadinta Charleso Ponzi, kuris šią techniką panaudojo 1920 m. Nors „Ponzi“ schema egzistavo daug metų prieš tai (ir apie ją kalbama Dickeno romane „Mažoji Dorrit“), „Ponzi“ schema paėmė tiek pinigų, kad ji išgarsėjo visame pasaulyje. Jungtinės Valstijos. Jis pažadėjo klientams 50 proc. Pelno per 45 dienas arba 100 proc. Pelno per 90 dienų, nusipirkdamas nuolaidų kuponus su nuolaida kitose šalyse ir išpirkdamas juos JAV. Piko metu Ponzi uždirbo 420 000 USD (4,59 mln. USD šiuolaikine prasme), o kai jis žlugo, jo investuotojai prarado apie 20 mln. USD (225 mln. USD šiuolaikine prasme)..

Kaip tai veikia

Kaip veikia burbuliukai

Ekonomistai nėra tikri, kodėl atsiranda burbulas, tačiau kai kurie mano, kad taip gali būti dėl kainų koordinavimo ir kylančių socialinių normų, kai žmonės pamiršta vidinę vertę ir pripūstą vertę laiko numatytąja verte. Rinkos ir žmonės apibūdinami kaip „nunešti“ ir pervertinti tam tikras prekes ar turto klases. Socialinis įrodymas (arba „bandos mentalitetas“) dažnai yra priežastis, dėl kurios daugelis investuotojų burbulo metu moka aukštas turto kainas.

Burbulai visada sprogo, tačiau neaišku, kaip ar kada burbuliukai sprogo. Kai burbulas išpūstas (kainos kyla), visada yra investuotojų, kurie pripažįsta, kad tai burbulas, rinkinys. Tačiau jiems sunku gauti naudos iš šios įžvalgos, nes sunku numatyti, kada burbulas sprogs.

Kaip veikia Ponzi schemos

Taip pat žiūrėkite: „Ponzi“ schema ir socialinė apsauga Kaip veikia „Ponzi“ schemos

„Ponzi“ schema paprastai vilioja naujus investuotojus siūlydama grąžą, kurios kitos investicijos negarantuoja, pavyzdžiui, neįprastai didelę ar neįprastai nuoseklią grąžą. Norint, kad sistema tęstųsi ir išmokėtų pažadėtą ​​grąžą, reikalingas nuolat augantis pinigų srautas iš naujų investuotojų.

Viena iš priežasčių, kodėl schema iš pradžių veikia taip gerai, yra ta, kad ankstyvieji investuotojai, kurie iš tikrųjų gavo didelę grąžą, paprastai investuoja savo pinigus į schemą (ji iš tikrųjų išmoka daug geriau nei bet kuri alternatyvi investicija). Taigi schemą valdantys asmenys iš tikrųjų neturi mokėti labai daug (grynųjų); jie tiesiog turi išsiųsti pareiškimus investuotojams, parodydami, kiek uždirbo laikydami pinigus, laikydamiesi apgaulės, kad sistema yra didelis grąžos fondas. Kai investuotojas nori pasitraukti, rėmėjai bando juos sulaikyti siūlydami didesnę grąžą už skirtingas, ilgesnės trukmės investicijas. Kai tai nepavyksta, išėmimai greitai apdorojami, kad investuotojai tikėtų, kad fondas / sistema yra mokūs.

„Ponzi“ schemos neišvengiamai žlunga, kai reklamuotojas bėga su visais investuotojų pinigais, kai lėtos investicijos ir reklamuotojas negali išmokėti investuotojams, arba kai rinkos jėgos skatina investuotojus pašalinti lėšas iš schemos..

Savarankiškai paskelbta „Ponzi“ programa

Prevencija ir reagavimas

Burbulams sunku užkirsti kelią, nes sunku pastebėti vidines vertybes realiojo gyvenimo rinkose, todėl jie paprastai nustatomi tik retrospektyviai. Net jei nustatomas burbulas, bandymai juos „pradurti“ yra pavojingi, nes tai gali sukelti finansinę krizę.

Augant Ponzi schemoms, jos paprastai patraukia valdžios dėmesį ir uždaromos, kol jos negali žlugti. Christopherio T Marquet'o ataskaita apie „Ponzi“ schemą atskleidžia, kad vidutinė grąžos norma buvo 282% ir daugelis kaltininkų teigė „garantuotą“ arba „nerizikingą“ grąžą, o vienas sėkmingiausių rizikos draudimo fondų pasaulyje „SAC Capital Advisors“ pasigyrė metine grąža. nuo 1996 m. iki 2009 m. - 27 proc.

Šiuolaikiniai pavyzdžiai

Šiuolaikiniai ekonominių burbulų pavyzdžiai yra JAV būsto rinka, aukštojo mokslo kaina ir „Dot-com“ burbulas.

Yra daugybė šiuolaikinių „Ponzi“ schemų pavyzdžių, įskaitant tuos, kuriuos neseniai įgyvendino Bernie Madoff, Scott W. Rothstein, Allenas Stanfordas ir Jamesas Nicholsonas..

Naujausios naujienos apie „Ekonominį burbulą“ ir „Ponzi“ schemą

Nuorodos

• http://en.wikipedia.org/wiki/Economic_bubble
• http://en.wikipedia.org/wiki/Ponzi_scheme
• http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_Ponzi_schemes
• http://en.wikipedia.org/wiki/South_Sea_Bubble
• http://en.wikipedia.org/wiki/Tulip_mania